Estudo · séries oficiais do Banco Central · atualizado mensalmente
Poupança vs CDI: quanto R$ 10 mil renderam em 10 anos
De 07/2016 a 06/2026, R$ 10.000 deixados na poupança viraram R$ 17.898. O mesmo valor acompanhando o CDI — um CDB de 100% do CDI ou o Tesouro Selic — chegou a R$ 22.278 líquidos (R$ 24.445 brutos, menos 15% de IR). A escolha pela poupança custou R$ 4.379 — 44% do valor inicial, deixados na mesa.
A corrida, ano a ano
| Até | Poupança | CDI (líquido) | Diferença | Necessário p/ empatar com a inflação |
|---|---|---|---|---|
| 06/2017 | R$ 10.782 | R$ 11.093 | +R$ 311 | R$ 10.300 |
| 06/2018 | R$ 11.360 | R$ 11.799 | +R$ 439 | R$ 10.752 |
| 06/2019 | R$ 11.877 | R$ 12.448 | +R$ 571 | R$ 11.114 |
| 06/2020 | R$ 12.277 | R$ 12.951 | +R$ 674 | R$ 11.351 |
| 06/2021 | R$ 12.474 | R$ 13.211 | +R$ 738 | R$ 12.298 |
| 06/2022 | R$ 13.192 | R$ 14.231 | +R$ 1.039 | R$ 13.760 |
| 06/2023 | R$ 14.302 | R$ 15.952 | +R$ 1.650 | R$ 14.195 |
| 06/2024 | R$ 15.351 | R$ 17.641 | +R$ 2.290 | R$ 14.796 |
| 06/2025 | R$ 16.524 | R$ 19.603 | +R$ 3.080 | R$ 15.587 |
| 06/2026 | R$ 17.898 | R$ 22.278 | +R$ 4.379 | R$ 16.311 |
Aplicação única de R$ 10.000 em 07/2016. Poupança isenta de IR (série SGS 196); CDI bruto pela série 4391, líquido com IR de 15% (alíquota de prazos acima de 2 anos); última coluna = R$ 10.000 corrigidos pelo IPCA (série 433).
O que os 10 anos ensinam
- A poupança flerta com a inflação. Em vários trechos do período — especialmente 2020–2021, com Selic a 2% — a poupança rendeu menos que o IPCA: o saldo crescia, o poder de compra caía. O CDI líquido terminou R$ 5.967 acima da linha da inflação.
- O IR não muda o vencedor. Mesmo entregando 15% do ganho ao leão, o CDI abriu R$ 4.379 de vantagem — a isenção da poupança é consolo, não estratégia.
- A diferença é comportamental, não técnica. Migrar da poupança para o Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária leva minutos e não adiciona risco relevante. O guia completo da decisão.
Para citar este estudo
Reprodução livre com crédito: “Calculadora de Investimentos (calculadoradeinvestimentos.com.br), com séries do Banco Central” e link para esta página. Recortes personalizados (outro valor ou período): /contato.
Perguntas frequentes
Quanto R$ 10 mil renderam na poupança nos últimos 10 anos?
De 07/2016 a 06/2026, R$ 10 mil na poupança viraram R$ 17.898 (isentos de IR), segundo a série oficial do Banco Central. No mesmo período, o CDI levou o mesmo valor a R$ 24.445 brutos — R$ 22.278 líquidos após IR de 15%.
A poupança perdeu da inflação nesse período?
Para manter o poder de compra de 07/2016, R$ 10 mil precisariam ter virado R$ 16.311 (IPCA acumulado). A poupança terminou em R$ 17.898 — ganho real de R$ 1.588 no período, incluindo os anos de juros baixos em que rendeu menos que os preços.
Qual a diferença entre poupança e CDI em reais?
R$ 4.379 a cada R$ 10 mil, já descontando o IR do CDI — dinheiro deixado na mesa por quem manteve o valor na poupança em vez de um CDB de 100% do CDI ou no Tesouro Selic. Proporcionalmente, a diferença cresce com o valor: R$ 100 mil teriam deixado R$ 43.794 na mesa.
De onde vêm os dados deste estudo?
Das séries públicas do SGS do Banco Central do Brasil: 196 (rentabilidade mensal da poupança), 4391 (CDI acumulado no mês) e 433 (IPCA mensal). Os valores são recalculados automaticamente todo mês, quando o BCB publica os novos dados.