Qual é o seu perfil de investidor?

É o retrato de quanto risco faz sentido para você. No Brasil isso não é opinião de mercado: a Resolução CVM nº 30, de 2021, obriga bancos, corretoras e consultores a verificar três coisas antes de recomendar qualquer produto — se ele cabe nos seus objetivos, se a sua situação financeira o comporta e se você tem conhecimento para entender os riscos. Os nomes conservador, moderado e arrojado são convenção de mercado, não estão na norma. Nenhum é melhor que o outro: são descrições de situação, não notas.

Porque cobre item por item o mínimo que o art. 3º da Resolução CVM 30 manda analisar: três sobre objetivos (prazo, preferência de risco e finalidade), três sobre situação financeira (o que sobra das suas receitas, o peso da aplicação no seu patrimônio e necessidades futuras de dinheiro) e três sobre conhecimento (familiaridade com produtos, histórico de operações e formação ou experiência). São nove, mais duas nossas sobre reserva de emergência e dívida cara. Questionário curto costuma ser curto porque pulou a parte da situação financeira, que é justamente a mais incômoda de perguntar.

Porque suitability é verificação de adequação, e adequação é restrição, não média. Basta um pilar não comportar o risco para o risco não caber. Alguém que aguenta ver o valor cair, mas nunca investiu e vai colocar quase tudo o que tem numa aplicação só, não é arrojado — é alguém prestes a descobrir isso da forma cara. Somar tudo numa nota única deixaria o apetite alto compensar o conhecimento zero, e é assim que questionário de perfil vira formalidade. Por isso o resultado mostra os três medidores lado a lado e diz qual deles segurou.

Não. O questionário roda inteiro sem cadastro, e o resultado aparece na hora. As respostas ficam guardadas apenas no seu navegador, então você pode fechar a página no meio e continuar depois. O e-mail só é pedido no fim e é opcional: quem não deixa contato leva exatamente o mesmo resultado.

A norma manda a sua corretora analisar o valor das suas receitas regulares e o valor do seu patrimônio, em reais — e ela pergunta isso porque abre conta em seu nome e responde por essa análise. Este site não abre conta e não tem por que saber quanto você tem. Perguntamos a proporção: quanto sobra por mês e que fatia do seu patrimônio vai para a aplicação. Isso responde à mesma pergunta de fundo — essa aplicação é grande demais para esta pessoa? — sem coletar patrimônio de ninguém.

Não, e são coisas diferentes. Só a instituição onde você investe pode aplicar a análise de perfil que vale para liberar ou bloquear aplicações na sua conta, e é ela que responde perante a CVM por isso. Este questionário é educacional: existe para você entender a lógica das perguntas, reconhecê-las quando aparecerem e saber ler o resultado que a corretora te der.

Recomendar, não pode. O art. 6º da Resolução CVM 30 proíbe recomendar produto inadequado ao perfil do cliente, e também proíbe recomendar quando o perfil não foi levantado ou está desatualizado. Se mesmo assim você ordenar a operação, o art. 7º obriga a instituição, antes da primeira operação naquela categoria, a te alertar sobre a inadequação indicando as causas e a obter a sua declaração expressa de que está ciente. Ou seja: aquele termo de ciência que aparece para assinar não é burocracia, é o aviso de que o produto não cabe no seu perfil. É o momento de parar e perguntar por quê.

Porque perfil de risco pressupõe que o básico está resolvido, e essas duas perguntas são um acréscimo nosso ao mínimo da norma. Quem tem dívida de cartão rotativo paga um juro que nenhum investimento de renda fixa alcança, então cada real usado para quitar rende mais que qualquer aplicação. E quem não tem reserva de emergência acaba resgatando na pior hora, com imposto alto e às vezes com prejuízo. Discutir conservador contra arrojado antes disso é discutir a decoração antes da fundação.

Sempre que algo relevante mudar na sua vida — quitar dívidas, montar a reserva, trocar de emprego, ter um filho, chegar perto de um objetivo com data marcada. Perfil não é traço de personalidade, acompanha a sua situação. Na sua corretora existe prazo formal: o art. 9º manda manter as informações de perfil atualizadas seguindo a periodicidade do cadastro, com intervalo máximo de 5 anos, e reclassificar as categorias de produtos a cada 24 meses. Se a sua instituição nunca te pediu para revisar, vale cobrar.

Não, e isso é proposital. Este site não é instituição financeira, não vende produtos de investimento e não faz recomendação. O que o resultado entrega é o oposto de um empurrão de produto: uma leitura da sua situação, o pilar que está limitando você hoje e os conteúdos e simuladores do próprio site que respondem a isso. A decisão de investir continua sendo sua.

Cada resposta vale pontos dentro do seu pilar. A soma de cada pilar vira uma nota de 0 a 100 e a faixa define aquele pilar: abaixo de 35 é conservador, de 35 a 65 é moderado, acima de 65 é arrojado. O perfil final é o mais cauteloso dos três pilares. As faixas do meio são propositalmente largas, porque separar alguém por um ponto de diferença seria falsa precisão. A régua inteira está descrita nesta página, sem caixa-preta.